Contribution à l’analyse de l’impact de la crise sanitaire de Covid-19 sur la Bourse des Valeurs de Casablanca

Abstract

Résumé

Cet article examine l'impact de la propagation de la pandémie, dans le contexte marocain, sur son marché financier. La période d’analyse s’étale du 01 Mars 2019 au 16 Juin 2020. Nous utilisons la méthode de l’évènement qui repose principalement sur l’estimation des rendements anormaux quotidiens. L’analyse se fait par l'identification de deux périodes : la période d'estimation et la période de l'événement. L’analyse de données s’effectue en utilisant le test de Student réalisée par le logiciel SPSS Les principaux résultats confirment l'influence négative de la pandémie de Covid-19 sur le marché financier marocain.

Mots clés : Covid 19 ; méthode d’événement, rendement anormal

Abstract

This article examines the impact of the spread of the pandemic, in the Moroccan context, on its financial market. The analysis period runs from March 01, 2019 to June 16, 2020. We use the event methodology which is primarily based on the estimation of the daily abnormal returns. The analysis is performed by identifying two periods: the estimation period and the event one. Data analysis is carried out using the Student test performed by SPSS software. The main results confirm the negative influence of the Covid-19 pandemic on the Moroccan financial market.

Keywords Covid 19 ; Event method, Abnormal return.