Analyse des déterminants de la dynamique de la productivité des banques commerciales marocaines : une approche fondée sur l'indice de Malmquist basé sur la méthode DEA

Abstract

Résumé

Le secteur bancaire joue un rôle essentiel dans le financement de l'économie et le soutien à la croissance économique. Dans un contexte marqué par les réformes réglementaires, la transformation numérique et les mutations de l'environnement financier, l'évaluation de la productivité bancaire constitue un enjeu majeur pour apprécier la performance des établissements de crédit. Cette étude analyse l'évolution de la productivité globale des facteurs (PGF) des huit principales banques commerciales marocaines sur la période 2006-2025 à l'aide de l'indice de productivité de Malmquist calculé selon l'approche DEA orientée outputs sous l'hypothèse de rendements d'échelle variables. Les banques sont modélisées comme des intermédiaires financiers utilisant trois inputs (dépôts de la clientèle, immobilisations nettes et charges de personnel) pour produire deux outputs (crédits à la clientèle et autres actifs générateurs de revenus). Les résultats montrent une amélioration moyenne de la productivité de 1,7 % sur l'ensemble de la période (indice de Malmquist = 1,017). Cette progression est essentiellement attribuable au progrès technologique, tandis que les gains d'efficience technique demeurent limités. L'analyse met également en évidence des évolutions différenciées selon les années et les établissements bancaires, reflétant l'impact des investissements technologiques, de la digitalisation et des transformations organisationnelles. Cette recherche enrichit la littérature sur la productivité bancaire au Maroc en proposant une analyse dynamique couvrant deux décennies et fournit des enseignements utiles aux dirigeants bancaires, aux autorités de régulation et aux décideurs publics pour renforcer la compétitivité et la résilience du système bancaire marocain.

Mots clés : productivité globale des facteurs ; indice de Malmquist ; DEA ; efficience bancaire; progrès technologique ; banques commerciales marocaines.

Abstract

The banking sector plays a fundamental role in financing economic activity and promoting sustainable economic growth. In a context characterized by regulatory reforms, digital transformation, and profound changes in the financial environment, assessing bank productivity has become essential for evaluating the performance of financial institutions. This study investigates the evolution of total factor productivity (TFP) of the eight largest Moroccan commercial banks over the period 2006–2025 using the Malmquist Productivity Index estimated through an output-oriented Data Envelopment Analysis (DEA) under variable returns to scale. Banks are modeled as financial intermediaries employing three inputs (customer deposits, net fixed assets, and personnel expenses) to produce two outputs (customer loans and other earning assets). The findings reveal an average TFP growth of 1.7% over the study period (Malmquist index = 1.017). This improvement is primarily driven by technological progress, whereas changes in technical efficiency remain relatively limited. The analysis also highlights significant differences across years and banks, reflecting the effects of technological investment, digitalization, and organizational transformation. By providing a dynamic assessment spanning two decades, this study contributes to the empirical literature on banking productivity in Morocco and offers valuable insights for bank managers, regulators, and public policymakers seeking to strengthen the competitiveness, efficiency, and resilience of the Moroccan banking sector.

Keywords : Total factor productivity ; Malmquist productivity index ; Data Envelopment Analysis (DEA) ; banking efficiency ; technological change ; Moroccan commercial banks.